Die Pandemie hat unser Leben verändert. Sie verlieh der Digitalisierung einen enormen Schub.. Das zeigt exemplarisch eine Grafik zur E-Commerce-Durchdringung in den USA. Doch kehren die Menschen und Unternehmen nach der Pandemie vielleicht einfach „back to the roots“ zurück?
Diese Frage darf man getrost verneinen. Ich denke: Viele werden an den Produkten und Dienstleistungen festhalten, die sie aus der Not heraus zum ersten Mal in Anspruch nehmen mussten. Neue Daten aus China belegen dies nachdrücklich. Denn im Reich der Mitte hat sich das Leben seit vielen Monaten im Wesentlichen wieder normalisiert. Dennoch bleibt die Online-Durchdringung bei Einkäufen und Zahlungen deutlich über dem Trend – Grafik 2 zeigt dies in eindrucksvoller Weise.
Viele Themen stehen erst am Anfang
Von diesen massiven Anstiegen konnten viele Unternehmen zum Teil sehr stark profitiert. Einige Firmen legten in diesem Jahr unglaubliche Zahlen vor, die kaum zu toppen sein werden. Doch auch andere haben gute Aussichten, künftig an Dynamik zuzulegen.
– Der aktuelle Ausbau des 5G-Netzwerks wird fortgesetzt. Dabei hat die jüngste Einführung des 5G-iPhones den Startschuss für die Auslieferung von Mobiltelefonen sowie 5G-fähigen Apps und Diensten gegeben. Das erhöht die Akzeptanz unter den Verbrauchern.
– Neue Themen wie Netzwerkvirtualisierung und Online-Gesundheitsfürsorge stehen erst am Anfang einer aussichtsreichen Entwicklung.
– Auch innerhalb des Online-Handels gibt es viele schwach durchdrungene Segmente und erhebliche regionale Unterschiede, die ausgenutzt werden können.
Die Profiteure der Wiedereröffnung
Im Portfolio des Fidelity Future Connectivity Fund sind auch viele Unternehmen, die von der Wiedereröffnung der Wirtschaft profitieren dürften. Online-Werbetreibende könnten eine deutliche Belebung der Aktivität und der Nachfrage erfahren – besonders in Bereichen wie Reisen. Online-Reisebüros und Veranstaltungsplattformen werden ebenfalls zu den Gewinnern gehören. In diesem Bereich investiert der Fonds aktuell in Booking.com und Trip.com. Beide haben in dem aktuell schwierigen Umfeld auf strenge Kostenkontrolle gesetzt, sollten sich aber im Zuge der Normalisierung der Reisebranche stark erholen. Ähnliches gilt für das japanische Unternehmen Rakuten; dieses sollte zudem mit der Entwicklung des weltweit ersten nationalen cloud-basierten Mobilfunknetzes gut gewappnet sein.
Einige Unternehmen – wie etwa Disney – haben neben Online-Kanäle auch Freizeitparks und -einrichtungen. Diese werden nach Corona wieder aufleben. Online-Dating-Apps werden ebenfalls von der Normalisierung des Lebens nach dem Lockdown profitieren.. Auch Mitfahrzentralen wie Uber fahren besseren Zeiten entgegen.
Kurz: Die Unternehmen im Anlageuniversum sind sehr vielfältig. Sie profitieren von sehr unterschiedlichen Geschäftstreibern und von der zunehmenden Durchdringung unserer Lebens- und Arbeitswelt durch technologische Lösungen. Diese Vielfalt kann für langfristige Investoren interessante Chancen eröffnen.
